加快建設金融強國是推動經濟社會高質量發展的戰略支撐，也是全面建成社會主義現代化強國的內在要求和重要保障
文 | 《財經》記者 唐郡 研究員 程維妙 記者 楊芮
編輯 | 張威 張穎馨 袁滿
未來五年中國社會經濟發展路線圖正式出爐。
3月13日晚間，新華社受權發佈《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十五個五年規劃綱要》（下稱《綱要》）。
《綱要》分爲十八篇，共計六十二章，對“十五五”推動高質量發展進行全方位規劃安排。
作爲實體經濟的血脈，“金融”被提及52次，在“建設現代化產業體系”“加快高水平科技自立自強”“加快構建高水平社會主義市場經濟體制”等篇章均有提及。
與“十四五”相比，大力發展金融“五篇大文章”、構建同科技創新相適應的科技金融體制等一系列金融新提法頻頻湧現。其中，“加快建設金融強國”首次被寫入國家五年規劃。
清華大學五道口金融學院院長助理張偉對《財經》表示，“十五五”時期是中國全面建設社會主義現代化國家進程中的關鍵階段，經濟發展面臨新的戰略機遇與一系列深刻挑戰。“加快建設金融強國”是推動經濟社會高質量發展的戰略支撐，也是全面建成社會主義現代化強國的內在要求和重要保障。
“關於金融強國建設，習近平總書記提出‘六個強大’ 的標準，明確建設‘六大體系’。”中泰國際首席經濟學家李迅雷表示，“六個強大”即強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心、強大的金融監管、強大的金融人才隊伍；“六大體系”包括科學穩健的金融調控體系，結構合理的金融市場體系，分工協作的金融機構體系，完備有效的金融監管體系，多樣化專業性的金融產品和服務體系，自主可控、安全高效的金融基礎設施體系。
“建設金融強國的重點任務將緊密圍繞着如何建設‘六大體系’進而實現‘六個強大’目標展開。”李迅雷說。
構建科學穩健的貨幣政策體系
《綱要》指出，完善中央銀行制度，構建科學穩健的貨幣政策體系，完善基礎貨幣投放機制，健全市場化利率形成、調控和傳導機制，保持社會融資規模、貨幣供應量增長同經濟增長、價格總水平預期目標相匹配。
對比“十四五”規劃，對中央銀行制度的表述從“建設現代中央銀行制度”轉變爲“完善中央銀行制度”，同時新增了“構建科學穩健的貨幣政策體系”等細節表述。
此外， “建立覆蓋全面的宏觀審慎管理體系”“完善結構性貨幣政策工具體系” “增強人民幣匯率彈性”等新提法也被納入五年規劃。
中國人民銀行（下稱“央行”）行長潘功勝在十四屆全國人大四次會議經濟主題記者會上表態，“十五五”時期，央行將落實好《綱要》部署，構建科學穩健的貨幣政策體系，處理好短期與長期、穩增長與防風險、內部與外部的關係，從貨幣政策目標、工具、傳導等方面統籌推進。
招商基金研究部首席經濟學家李湛對《財經》表示，與“十四五”相比，《綱要》對中央銀行相關表述呈現三大新內涵：
一是從“被動應對風險”轉向“主動塑造安全格局”，強化央行在金融風險預警、處置中的主導作用；二是從“總量調控”轉向“總量與結構並重”，精準適配產業升級和區域協調發展需求；三是從“國內治理”轉向“國內國際統籌”，提升央行在全球金融治理中的話語權，服務高水平對外開放。
大力發展金融“五篇大文章”
《綱要》指出，“提升金融服務實體經濟質效，大力發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務。”
張偉對《財經》表示，這是“五篇大文章”首次系統納入國家五年規劃，爲金融業服務國家重大戰略、支持重點領域與薄弱環節指明瞭清晰路徑。
科技金融爲“五篇大文章”之首。近年來，銀行信貸持續加大科技創新支持力度，2025年全國科技貸款餘額同比增長11.5%。《綱要》提出，接下來要“構建同科技創新相適應的科技金融體制”“建立科技保險政策體系”等。
普惠金融方面，從2013年普惠金融戰略置頂以來，中國多層次普惠金融供給格局逐步確立，普惠金融產品服務持續優化。官方數據顯示，2025年末，銀行業普惠型小微企業貸款餘額37萬億元，同比增長11.0%。
養老金融方面，《綱要》提出“加快發展多層次、多支柱養老保險體系”。央行等九部門出臺的養老金融支持指導意見提出，到 2028 年，養老金融體系基本建立。目前，個人養老金制度已實現全國覆蓋，開戶人數突破1億戶。
綠色金融方面，《綱要》提出豐富綠色金融產品和服務，有序推進碳金融產品和衍生工具創新，健全金融機構綠色金融考覈評價體系，鼓勵提升綠色低碳領域投資比例。
數字金融方面，《綱要》提出，深入推進數字中國建設，提升數智化發展水平。根據央行等七部門印發的《推動數字金融高質量發展行動方案》，到2027年底，要基本建成與數字經濟發展高度適應的金融體系。
538萬億金融體系錯位發展
《綱要》提出，“優化金融機構體系，推動各類金融機構專注主業、完善治理、錯位發展。”
央行數據顯示，截至2025年末，中國金融業機構總資產超538萬億元，覆蓋銀行、保險、證券、期貨、信託等領域。如何推動各類金融機構在服務實體經濟上優勢互補、各展所長？
中央金融委員會辦公室分管日常工作的副主任王江此前撰文稱，支持國有大型金融機構進一步當好服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的壓艙石，不斷做優做強。穩步有序推動中小金融機構兼併重組、減量提質，紮根當地開展特色化經營。推動政策性金融機構進一步聚焦服務國家戰略，主要做商業性金融機構幹不了、幹不好的業務。發揮保險業的經濟減震器和社會穩定器功能，健全國家巨災保險保障體系。信託、證券等其他金融機構要堅守主業、規範發展。
國家金融與發展實驗室副主任楊濤對《財經》表示，“十五五”金融體系優化離不開三方面重點：
從宏觀層面，推動金融部門從“規模擴張”轉向“質效躍升”，優化直接金融與間接金融結構，緩解金融發展失衡與“內卷化”矛盾。
從中觀層面，一方面探索差異化金融機構監管；另一方面，深化資本市場改革，提升科技、綠色、養老等領域金融供給精準度。
從微觀層面，全面推動各類金融機構強化內部治理與控制水平，提升持續發展能力與核心競爭力，從源頭上築牢風險防線並改善金融業的“體質”。
完善支持中長期資金入市政策
《綱要》提出，“持續深化資本市場投融資綜合改革，增強資本市場制度包容性、適應性，提高直接融資比重”“加強交易監管和投資者保護”等，從資金來源、市場結構到投資者生態，描摹了一幅系統性改革地圖。
上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛稱，這表明推動資本市場從“融資市”向“投融資並重市”轉型，已具備了頂層設計依據。
中國證監會主席吳清在經濟主題記者會上表示，“十五五”時期證監會將着力推動資本市場實現質的有效提升和量的合理增長，努力實現五個方面新提升：讓市場更具韌性、更加穩健；制度更加包容、更加適配；上市公司質量更高、結構更優；監管執法和投資者保護更加有力、更加有效；對外開放邁向更深層次、更高水平。
此外，“壯大耐心資本，完善支持中長期資金入市政策體系”首次被寫入五年規劃。曾剛表示，“耐心資本”核心是引導保險資金、社保基金、企業年金、國家隊資金等長線資金以更穩定的方式參與市場，改變A股市場長期存在的一些結構性痼疾。
其中，保險資金以其長期性和穩定性，成爲實體經濟的關鍵領域與新質生產力發展的資金“活水”。近期，中國銀行保險資產管理業協會調查結果顯示，保險資管機構和保險公司對2026年增持股票計劃的佔比分別達到73%和67%。
建設安全高效的金融基礎設施
《綱要》提出，“建設安全高效的金融基礎設施。穩步發展數字人民幣。”
與“十四五”規劃“推動金融基礎設施互聯互通”“維護金融基礎設施安全”等表述相比，《綱要》對金融基礎設施的要求亦發生明顯變化。
李湛對《財經》表示，“安全高效的金融基礎設施”主要指向四類核心基建：一是支付清算體系，包括跨境支付系統、數字貨幣基礎設施等；二是金融市場基礎設施，涵蓋證券登記結算、徵信體系等；三是金融科技基礎設施，如算力平臺、數據安全體系；四是風險防控基礎設施，包括風險監測預警系統、應急處置機制。
數字人民幣作爲中國版央行數字貨幣，被認爲數字經濟時代的重要金融基礎設施。
2025年三季度，數字人民幣國際運營中心在上海正式運營，負責建設運營數字人民幣跨境和區塊鏈基礎設施，推進與境內外金融基礎設施的互聯互通。2026年初，新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系投入運行，數字人民幣升級爲“存款貨幣型2.0版”。
“隨着數字人民幣持續發展，未來將更好滿足不同場景、不同主體需求，數字人民幣跨境使用也將助力跨境貿易和投融資便利化，爲人民幣國際化注入新動能。”李迅雷對《財經》表示。
法治保障助力金融強國建設
《綱要》提出，全面加強金融監管，構建風險防範化解體系，保障金融穩健運行。此前“十四五”規劃中相關表述爲：完善現代金融監管體系，在審慎監管前提下有序推進金融創新，健全風險全覆蓋監管框架。
過去五年，金融監管和風險防控已有諸多變化。例如2024年8月召開的黨的二十屆三中全會提出，“依法將所有金融活動納入監管”。與此前重點關注持牌金融機構相比，實現了監管全覆蓋。
法治保障對金融強國建設至關重要。此前受分業監管理念影響，金融法律多針對單一行業，頂層統籌不足。隨着金融法治步入系統完善階段，近年關於“加強金融法治建設”的討論持續升溫。
3月9日，全國人大常委會工作報告提出，圍繞加快建設金融強國，今年將制定金融法、金融穩定法，同步修改中國人民銀行法、銀行業監督管理法。
清華大學法學博士、北京洪範律師事務所律師楊祥對《財經》表示，法治保障是金融強國的“承重牆”。即將制定的金融法與金融穩定法，標誌着中國金融治理從依賴分散的部門規章，走向體系化、根本性的法治重塑。
他進一步表示，隨着基礎性金融法律的落地，“穿透式監管”與“功能監管”有望獲得堅實的上位法支撐。同時，金融穩定法將要構建防範、化解和處置系統性風險的閉環，風險處置有望從“無序搶救”轉變爲法治化的“精準手術”。
