香港將限制低收入者“過度借貸”
香港每月收入1萬港元或以下的借款人，在當地無抵押個人貸款市場貸款數量佔比達39.9%，呈現“收入越低越需要貸款”趨勢 攝/焦建
香港需要借貸的人數或約爲200萬至300萬人，超千家放貸機構競爭導致貸款門檻不斷降低。“灌水式”放貸能否因新政放緩？港人整體理財觀念如何進一步提升？
文｜《財經》記者 焦建 發自中國香港
編輯｜蘇琦
爲預防過度借貸，中國香港特區近日公佈一項“兩部曲”政策措施。這一最快將在今年8月正式落地的新政，針對的正是在當地正日益引發關注的無抵押貸款亂象，尤其是在低收入羣體中較爲明顯的過度借貸問題。
據香港特區政府財經事務及庫務局（下稱“香港財庫局”）於2025年公佈的相關信息，截至2024年底，當地涉及無抵押個人貸款的總金額約472億港元，平均壞賬率9.3%。
在2025年6月至8月進行公衆諮詢等基礎上，核心爲加強規範管理當地放債人的此次措施出臺後，在落地初期將大致分爲三大塊內容，即爲低收入人士借款設定上限，此外還包括禁止“貸款諮詢人制度”，以及借貸廣告須加入風險提示，令借款人更清楚他們要面對的責任和風險。
所謂“貸款諮詢人制度”，其含義是以往貸款人常要求借款人提供親友或僱主的信息，而在借款人還款不力時，放債人就會滋擾這些第三方，造成社會問題。按照新規，今年8月起，與借款人無關的信息將禁止被提供給放債人。
在港生活多年的一位周姓女士則對《財經》解析稱，其曾僱傭過一個外傭，她在合約即將完成前找借款公司無抵押借貸並提供了僱主家庭住址等信息。“這名外傭很快離開香港，借款公司找不到本人，就不停給僱主家地址發催款函等，解釋很久才‘消停’。希望新規能禁絕相關現象，畢竟外傭借款不會通知僱主，僱主也不應承擔任何無關責任。”
在此基礎上，針對低收入人羣借貸上限也將被明確劃定。月收入6000港元或以下的借款人，每月還款佔收入（當地稱入息）比率（DSR）不得超過35%；月收入6000港元以上至12000港元者，每月還款佔收入比率則不得超過40%。
如借款人沒有固定收入，放債人則須按照借款人過去3個月或12個月的收入記錄，取其較高者以計算其每月平均收入。以此綜合計算，假設借款人月收入6000港元，以利息約30釐、還款期爲12個月計，每月還款上限爲2100港元，放債人最多可批出約22246港元無抵押貸款。如若借款人月入1.2萬元，意味最高借款額約50847港元。
此外，放債人在批出無抵押個人貸款時，還款期也不可長於借款人僱傭合約期（一般最長爲兩年）所剩下的期限。
一位參與前述諮詢的當地業界人士則對《財經》解析指出，限定兩個門檻主要針對的是兩大低收入人羣，其中一部分爲當地外傭羣體，另外一部分則爲部分低收入香港居民。諮詢時一個建議是貸款諮詢人必須親身在放債人經營處所簽署同意書。但特區政府決定“加辣”，未免僱主無辜被波及，索性完全禁止借錢時提供諮詢人。
分析相關門檻，以香港外傭羣體收入爲例，新冠疫情前普遍爲4500港元左右，因疫情人手短缺導致的薪酬波動性上調及近幾年數次普調後，目前的大致薪酬水平爲5000港元左右。在此基礎上，因部分外傭有自己獨特的飲食習慣，部分家庭如不爲其提供膳食，則需提供約1200港元的膳食津貼。二者合計，外傭羣體的普遍收入在6000港元左右。
再以雖在各個行業工作但總體收入不高的部分香港居民爲例，香港特區政府爲其提供一定津貼。按照香港特區政府社會福利署在職家庭津貼計劃，享受相關津貼的上限，則是個人收入12000港元。
據香港公司註冊處截至2024年底的數據顯示，當地每月收入1萬港元或以下借款人，佔無抵押個人貸款市場的貸款宗數達39.9%。按職業劃分，外傭相關貸款宗數最多，佔整體36.7%，壞賬比率爲8%；其次是藍領人員，佔14.7%，壞賬比率達8.7%。
前述這些措施構成了此次當地減少過度借貸調控政策的第一部分。在今年8月政策實施基礎上，2027年香港還將出臺有關當地“信資通”的措施。其核心內容，是香港財庫局將與香港公司註冊處草擬修訂相關放債人牌照條件和行政指引，並與當地司法機構商討分階段更新已發出的放債人牌照。
簡言之，下一階段當地相關措施將自2027年6月1日起生效，屆時相關部門會要求放債人將借貸資料等所有信息放到“信資通”平臺上，讓個別人士向放債人借款的情況也能被其他放債人查閱，以此確保信息流通。核心仍是避免同一借款人向不同放債人借款，超越每月還款佔入息比率的上限。
《財經》記者查詢到的相關信息顯示，“信資通”是屬於香港銀行公會的一套相關係統，而爲了讓放債人“應用盡用”，香港也將通過協調多個部門降低使用“信資通”系統的查詢等相關費用。所有從事私人貸款業務的放債人，則須每30天內向該系統提供其借款人的個人信貸資料。
相關政策調整後，香港將推動更多放債人加入“信資通”，預計約110間放債人（公司）須加入，佔當地無抵押個人貸款市場的份額約86%。新增的業務涉及低薪借款人類別，香港特區政府預計將額外有約230間放債人加入該系統，因此合計共340間。
“整體來說，我們需要持續用各種措施去確保整個放債人營運制度能夠穩健地發展。因此，我們一方面在借款安排方面定出一個具體的限制，而在系統（建設）方面也有信資通的設置，目的就是希望不同放債人之間能互通信息、讓整個市場可以穩健發展。”香港財庫局局長許正宇在3月15日出席相關公開場合時如此解釋稱。“規管借貸是全社會的問題，並非針對家傭。”
當地業界人士則普遍認爲，前述新規主要針對並規範的就是無抵押貸款市場。新措施將有望讓放債人評估借款人的能力時更謹慎，但主打低薪借款人市場的財務公司生存空間也將收窄。如此一來，放債公司數目或持續下降，但留下來的公司有望更爲合規。
事實上，受行業競爭激烈等因素影響，近年來香港持牌放債人數目已在持續下跌。根據香港公司註冊處資料顯示，當地放債人數目自2021年的2490間見頂後逐年回落，2026年1月已減少至1998間。香港放債人公會發言人近日表示，相關政策調整可避免過度借貸，促進整個借貸市場健康發展。
“香港需要借貸的人口約爲200萬至300萬人。市場上卻有超千家的財務公司競爭，導致無止境借貸，‘泵水’（灌水）式放貸令破產觀念被淡化。出現‘四年又一條好漢’的心態，甚至出現大學生破產個案。香港人的整體理財觀念有待提升。”香港融資行業從業員協會召集人陳子康近日也指出，當地相關行業確實需要整頓。
