7月11日，市場繼續上行，節奏依然很慢，盤中衝高回落，留下一道上影線，對趨勢投資不要一知半解，不要看到上影線就“焦慮”，這不過是“均線迴歸”，技術回調罷了，並不是轉折。
市場還會延續上行趨勢，小波動可能在月底出現，而主升浪要看A股上證指數何時突破3700。
板塊上，熱點板塊有點散：
第一個熱點是稀土。當前，稀土的新聞分爲兩個部分：其一是外部，就是歐美各國如何合縱連橫，緩解對中國稀土的依賴，比如，五角大樓要投資稀土企業，其二是內部，北方稀土和包鋼股份宣佈漲價。
對於投資人，我想要清楚幾件事：其一，稀土是我們對外貿易談判的“關鍵牌”，所以，稀土受益於“對等關稅”和“芯片禁運”。
其二，我國在稀土領域的優勢，資源優勢是其次，關鍵是分離提取技術，一方面是成本低，另一方面是純度高，所以，歐美不是沒有稀土，也不是不能提取，而是成本高，這也就給了中國稀土產業一個巨大的漲價空間。
明白以上兩點，你大致就知道，什麼時候投資稀土能夠獲得更好的收益。比如北方稀土漲價，而北方稀土股價已經連續漲了兩天（有先知先覺？）。
此時，對於稀土股可能存在一個短期的投資窗口，因爲一方面，當前是特朗普對等關稅2.0階段，另一方面，外國喊的很熱鬧，但其實這些熱鬧也側面說明了，歐美對中國對稀土的控制力毫無辦法。當然了，個人觀點僅供參考。
第二個熱點是穩定幣。我不認爲穩定幣是什麼騙局，但我認爲，投資人不要去炒穩定幣，因爲和比特幣不一樣，比特幣是限量的，類似於收藏品，而穩定幣是市場要多少，他發行多少。
我們要關注的，其實主要是在港中資券商，提供場所給人交易穩定幣的，發行穩定幣的，這兩方面的上市公司纔是獲益的。其實，穩定幣和你支付寶餘額經濟概念上一致，只不過，穩定幣是區塊鏈，而你的支付寶餘額是一串數字。
今天，券商股很熱，但其實，這和一則新聞有關：上海監管機構開會探討穩定幣與加密貨幣應對政策。很多金融機構都在喊，說國內很可能也要搞穩定幣。
其實，我認爲，大陸的貨幣都是自上而下發行的，是不會允許私人鑄幣的，你看微信支付寶，前幾年就要求提高備付金。而美元本來就是自下而上的，最早的全國性美元紙幣就是美國國債，南北戰爭時期的綠背美元就是戰爭債。
但在綠背之前，美國有很多紙幣，那就是銀行券。中國用銀本位，所以是銀票，而美國用金本位，所以是美金。所以，其實紙幣是黃金白銀的穩定幣，而如今的穩定幣又是美元紙幣的下一級。
這裏面最核心的區別，就是一個詞：“信用擴張”。也就是美國社會的一個特性，就是從上到下，都呼籲提高通脹，增加貨幣發行量。而美元穩定幣，就是這個功能。而中國需要應對的。不是支付，主要是美元穩定幣可能帶來美元貨幣價值的貶值。類似於曲線降息寬鬆。
這你就知道了，爲什麼華爾街，其實非常歡迎穩定幣，其目的可不是爲了炒高幣值，而是爲了寬鬆。總之，關注多元金融和在港中資券商。
第三個熱點是船舶製造。我覺得，最近的主要利好還是閱兵，全國船舶需求可能是次要利好。這裏，我提醒一下，將船舶製造和海運區分開來。最近海運股不太好，原因是特朗普收港口費。
最後，我看到兩份報告，高盛，認爲下半年中國股市會更好，這個倒黴的高盛，去年11月看空，結果中國股市大幹快上，如今算是認錯了。
而有趣的是，野村擔憂下半年中國需求會斷崖式下降，對此，其實我也有擔憂，因爲是國補頂上去的耐用品消費，汽車家電都是耐用品，你買個洗衣機，至少用個五年，今年買了，明年就不買了，如今有國補，改換的都換了，那麼未來會不會有個退潮。對此，我還是那句話，我們看好的是新消費，而不是所有消費。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】
