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你能想到嗎？在AI時代，很多不起眼的東西，正搖身變爲當下最稀缺、最值錢的香餑餑。
繼美國將銅列爲核心戰略資產之後，最近特朗普直接動用《國防生產法》，正式宣佈把磷和草甘膦列爲美國國家戰略資源，明確表態這類物資一旦短缺，將直接威脅美國國家安全。消息一出，磷資源身價暴漲，國際磷肥價格一度突破700美元/噸。
這一信號絕非孤立事件，需結合全球局勢連貫解讀：不止磷資源，全球各類關鍵資源品正被各國爭相重視、嚴控出口。津巴布韋暫停鋰礦出口，剛果（金）對鈷實施出口配額，印尼更是直接砍掉鎳礦70%生產配額……一時間，全球金屬資源陷入瘋搶狀態，萬物皆漲成爲現實。
上一輪我印象中資源大規模暴漲，還是在2007年，當時銅價漲幅與當下相近。當年的核心原因，一是全球經濟過熱，二是國內城鎮化高速發展。很顯然，這些原因對現在並不適用。
那麼這一輪，資源暴漲的重現，背後到底有何玄機？
供需錯配：AI技術徹底重構全球供應鏈
你是否發現，近期電腦、手機紛紛漲價，除內存條外，多家手機廠商已官宣3月初上調產品價格。
核心原因直指AI芯片產能搶佔：全球科技巨頭紛紛聚焦高利潤的AI芯片研發生產，將大部分產能轉向AI芯片領域，直接導致手機、電腦等消費電子芯片產量大幅縮減，供需失衡推高產品價格。
開篇提到的磷資源暴漲，同樣遵循這一邏輯：過去磷主要用於農業化肥，市場關注度極低；如今巨頭搭建AI算力服務器需要儲能支撐，而儲能的核心需求來自磷酸鐵鋰，直接帶動磷礦需求爆發式增長。
歸根結底，資源品漲價的底層邏輯，是AI技術正在徹底重塑全球供應鏈。
格局割裂：資源民族主義抬頭，資源淪爲博弈武器
這是更深層次的核心原因：全球化分工體系加速割裂，資源從普通商品升級爲國家博弈的戰略武器。
全球化鼎盛時期，世界如同分工明確的“中央廚房”：有的國家負責開採資源，有的國家負責加工製造，有的國家負責終端消費，各國共享全球化紅利，資源、供應鏈、貿易自由流動。
但當下全球格局劇變，關稅戰、貿易戰、科技封鎖頻發，全球化分工體系面臨嚴峻挑戰。各國逐漸意識到，真正值錢的不只是加工製造能力，還有本國的核心資源——沒有上游資源供給，下游產業將無從發展。
在此背景下，資源民族主義開始全面抬頭，手握核心礦產的國家，掌握了新能源、科技、AI產業的命脈，通過限產、囤貨、調價牢牢掌握市場話語權。
未來趨勢：實物重資產，構築AI時代終極護城河
我的預判是，未來很長一段時間，全球資源戰將持續發酵，各類資源資產重估的趨勢將不斷延續。
在AI時代，不可替代的實物重資產將持續凸顯核心價值，典型代表包括輸電網、油氣管道、公用事業、交通基礎設施、關鍵設備等。
簡單來說：AI時代可以用一年時間研發出吊打全球的軟件，卻無法憑空搭建一張覆蓋全國的高壓電網。這種排他性與高准入門檻，就是實物重資產最深的護城河。
在這個萬物重估的時代，唯有實物資產不可替代。
