*此圖由AI生成
作者| 史大郎&貓哥
來源| 是史大郎&大貓財經Pro
今天油氣公司的股價上躥下跳，上午要跌停，下午要漲停。
博弈很慘烈。
伊朗正在實現他的威脅，“不會有一滴油流出霍爾木茲海峽”，繼“天光號”油輪被擊沉後，又有10多艘油輪被炮彈擊中。
霍爾木茲的貿易被掐得死死的，船東們也不敢貿然通過。
油輪、貨輪、液化天然氣（LNG）船，不得不在波斯灣拋錨停航，波斯灣內外滯留的船隻已經過千艘。
霍爾木茲海峽的油氣貿易佔全球20%的份額，連鎖反應之下，油價、氣價都漲了，公司股價也接連漲停。
但這時候，“股神”特朗普來了，推出兩個重磅措施，油氣公司的股價上午大跌，有的油氣ETF一度跌停。
這兩個措施是啥呢？他說，美國的金融公司要給進出海峽的油輪提供保險，如果局勢需要，美國海軍將隨時護航。
總之，美國就是想讓這些船，繼續走霍爾木茲。
他爲啥給出這麼大承諾呢？
因爲特朗普是現在最急於打通航道的人。
油價上漲，對各國來說都意味着通脹，底層美國人受不了，MAGA們更難受，本來就沒錢，還要忍受通脹壓力。
如果油價再漲，MAGA可能就要“反”了，11月份的中期選舉，可能就要跑票了。
特朗普急需要穩住他們。
而且，5月份，美聯儲就要換人了，特朗普就等着新的主席上來，然後降息。
但能源價格上漲，美國的貨幣政策，可能就要跟特朗普的預期相悖了，美聯儲內部也不是鐵板一塊，即便新主席強推降息，阻力也是不小的。
現在的風聲是，“如果通脹持續高於目標，美聯儲可能需要加息”，這算是直接打臉特朗普的降息目標。
大家都是專業的，受不了外行指導，而且難保新的主席，不是下一個鮑威爾，鮑威爾也是在特朗普任期內上臺的，但後來倆人成了死對頭。
特朗普要想讓美聯儲新主席“聽”他的，就得爲新主席創造一些條件。
特朗普的話確實起作用，昨天布倫特原油價格本來大漲10%，站上80美元，他的兩個政策發佈後，回落到5%左右，這也直接在早盤把亞太股市的油氣股打崩了，紛紛大幅低開。
但是呢，經過一天的消化，很多油氣股又忽忽悠悠地漲回來了，準油、洲際這些還漲停了。
爲啥呢？
全世界都對特朗普的話充滿疑慮，他說提供保險，但命是自己的，給保險船員也不願意去，更何況上午傳來消息，全球7大海事保險集團已宣佈終止波斯灣戰爭險，這傳遞出來的信息跟特朗普的截然相反。
至於軍事保護，現在也沒見航母的影，特朗普又是有名的大嘴巴，信他的話，真可能把命弄沒了，所以在這事落實之前，沒有人會冒險。
所以大家普遍認爲，油氣價格還得繼續上漲，布倫特原油價格已經看向85美元了。
這也難怪，不論是賣油的還是買油的，都很緊張。
伊拉克最先繃不住了，因爲運不出去，庫存到達臨界值，開始削減120萬桶/天的產能，而全面封鎖下，波斯灣七大產油國的儲存能力，也只夠撐25天。
25天之後，七國可能將被迫停產，那原油價格破百也很正常。
漲得更狠的，還有天然氣價格。
本來，經霍爾木茲的LNG貿易就歸零了，衝突外溢到卡塔爾，佔全球出口20%的LNG生產商卡塔爾能源宣佈遇襲停產。
於是氣價直接爆了，歐洲天然氣基準TTF，漲了近50%，價格飆到了50歐元/兆瓦時+，要是卡塔爾停產“數月”，TTF可能漲到100歐。
雖然不及2022年的最高點，但是取暖、發電都要用氣，歐洲的能源供應又要開始緊張了。
下游的漲價潮也將開始。
現在，原油的供應和價格衝擊，已經傳導到了煉油端。新加坡的一家煉油廠，已經開始主動壓縮產能，開工率從85%下降到60%。
最大的受害者是亞洲國家，這時候就得拼油氣儲備了。
國際能源署的石油儲備天數安全線是90天，咱們是110-140天左右，韓國207天，日本254天，都在安全線以上。
但是現在日韓的壓力更大，主要是他們對霍爾木茲的依賴度高達70%，本身又不是產油國，完全靠進口，斷供的替代都難。
衝擊更大的，還有東南亞和南亞。
比如，泰國的儲備只有50天，印尼更少只有30天，新加坡30天，但是架不住樞紐地帶週轉高。
印度最慘，石油儲備僅夠25天，所以現在瘋狂搶油。
而在天然氣上，大家是半斤八兩。
儲備低的，比如日本只有11天，儲備多的，比如韓國，也不過50天，主要是LNG難儲存，即便滿儲，也就1個月上下。
現在，卡塔爾的LNG出不來，歐洲還要跟亞洲搶氣，局面非常緊張。
接下來，就看霍爾木茲要封堵多久了。
